Abby Richter is een naar romantiek verlangende ochtendshow producer die haar zoektocht naar Mr. Perfect nog niet heeft opgegeven. Haar carrière heeft haar nog geen windeieren gelegd... tot haar baas Mike Chadway in dienst neemt, een echte macho die belooft om de harde waarheid over mannen en vrouwen voor eens en voor altijd duidelijk te maken.

John McClane is een detective uit New York die net is aangekomen in Los Angeles om de kerstdagen door te brengen met zijn ex-vrouw. Maar terwijl McClane wacht tot het kerstfeestje op het kantoor van zijn vrouw is afgelopen, nemen terroristen het gebouw in beslag. Wanneer de leider van de terroristen, Hans Gruber en zijn meedogenloze handlanger gijzelaars bijeen drijven, glipt McClane ongezien weg. Slechts gewapend met zijn dienstrevolver en zijn raffinement, begint McClane zijn eenmansoorlog zoals alleen McClane dat kan.